凯茜·伍德

美國金融分析師及企業家

嘉芙莲·达迪·伍德(英语:Cathie Duddy Wood,1955年),美国金融分析师及企业家,现任方舟投资首席执行官及投资总裁,以投资破坏性创新科技公司及其基金的高回报获得广泛关注,有“科技股女股神”的外号。[1][2][3][4]

嘉芙莲·伍德
Cathie Wood
出生1955年(68—69岁)
 美国加利福尼亚州洛杉矶
居住地南卡罗莱纳州
国籍 美国
母校南加州大学金融经济学学士
职业方舟投资首席执行官及投资总裁

简历

早年经历

嘉芙莲·伍德生于加利福尼亚州洛杉矶[5] 其父母为来自爱尔兰的美国移民,在其成长之时曾积极鼓励她找寻自己的梦想。[6]伍德的爸爸曾于爱尔兰军队及美国空军服务,其后成为一名成功的雷达系统工程师。由于其父非常注重细节,因此促使伍德发现事物之间的联系。[7]

其后,她在1974年于圣母学院英语Notre Dame Academy (Los Angeles, California)高中毕业后,[8]于1981年在南加州大学获得金融经济学学士学位,并以最高级及优秀的拉丁文学位荣誉毕业。[9]在南加州大学就读期间,伍德以其杰出的表现给予著名经济学家阿瑟·拉弗很深的印象,而拉弗亦在之后指导伍德在经济和商业领域上的发展,其后两人亦持续联络,在很多层面上互相指教。[10]

金融生涯

1977年,她在导师拉弗的引荐下,在资本集团公司获助理经济师职位,开始其金融分析师的职业生涯。[7][5]其后,她于1980年转职Jennison Associates任首席经济师。1981年,她曾提前成功预测通货膨胀利率已经到达顶峰,但被当时的上司所白眼。同时,在1980年代初期,她曾与银行家亨利·考夫曼英语Henry Kaufman辩论为何她认为利率已经到顶。[7]此经验令伍德认为违背所谓“共识”的潜力非常巨大,令她常以自身经验反其道而行获得成功。[11]1985年及1990年起,她兼任该公司的股票研究分析师及投资组合经理。[12][5]

1998年,伍德合伙成立对冲基金Tupelo Capital,任投资组合经理主理该基金的宏观战略。[12]2000年,该基金一共管理8亿美元的资产。[13]2001年,她转到联博资产管理英语AllianceBernstein任投资长,负责管理基金达50亿美元的投资组合。[13]2007年–2008年环球金融危机中,伍德曾被批评其基金表现跑输大市。[14][15][14]

2014年,因联博认为基于破坏性创新的交易型开放式指数基金(ETF)的想法风险太大,伍德离开了联博公司,并于同年1月成立方舟投资[7][14][16][17]任该基金的首席执行官至今。[5]方舟投资以约柜命名,而伍德在当时则读了一年《圣经》。[18]

在创业初期,其公司在2014年至2016年间,基金排行处于同类基金的末端,亦需要靠伍德投入积蓄和出售股份维持运作。[11]但自2017年起,随着公司持有的股票开始上涨,开始录得持续增长。[11]

2020年,伍德被彭博社荣誉退休总编辑温以乐朝鲜语Matthew Winkler (journalist)评选为2020年最佳选股人。[19]截至2021年3月,按净资产总额计,伍德管理的两只基金在女性管理的10大基金中名列前茅。[20]

观点

投资策略

伍德认为传统的大型基金对科技股的分析思维落后,难以与日新月异的科技时代并进,因此是她成立ARK Invest的主要原因。[21]当中,其基金曾作出不少被市场认为是极度破格的投资策略,如在2015年时投资比特币,在两年后该币升至近二万美元的历史高位前,接近全数减持旗下基金持有的比特币。[22][21]

同时,伍德亦以其对特斯拉的乐观前景观望闻名[23]。在ARK Invest成立初期,她已将该公司的股票列为基金中第五大股份。在2016年至2018年市场质疑该公司的前景下,她继续增持特斯拉的股票[24][25]

至2018年8月,在该公司的股价徘徊在320元左右的水平时,伍德曾向埃隆·马斯克发公开信,指出特斯拉在五年内股价估值为每股700到4000美元之间,反对他提出私有化公司的提议。[26]而马斯克指出他和董事会在阅读其信件后,影响了他们的决定。[27]2020年1月中,伍德将目标上调至6000美元,[28] 至1月末ARK Invest更发表文章指出特斯拉股票的目标价为7000美元。[29][30]

破坏性创新

ARK Invest以投资人工智能能源储备(如电池系统、电动汽车自动驾驶)、机器人技术、DNA测序区块链技术五个创新领域为主。[31]

伍德认为传统的基金经理过于关注行业和短期价格走势,无法关注破坏性创新公司所带来的长期影响和增长潜力。[32]而她亦认为破坏性创新会导致成本快速下降,跨行业和地域化,并具有催生进一步创新的能力,从而在广泛的时间范围内实现增长。[32]

公司组织

与其余投资基金不同,ARK Invest的分析师几乎全数没有财经背景,团队曾从事不同科技行业,如为癌症研究人员、人工智能专家、游戏工程师,甚至是帆船船长。[6]伍德认为分析师拥有从业科技业的经验,已在新世界中站了脚,能够理解科技如何运作,因而具有极强的创造力。[6]

同时,伍德亦积极创造多元就业环境,其基金内有四分之一的成员为有色人种,当中的30%为女性,并以20多岁的人为多数。[6]

基金表现

在2018年时,在美国上市的1818只交易所买卖基金(ETF)中,ARK Invest的三只ETF是首十五名在三年内表现最好的基金。[33]2020年,ARK Invest的创新ETF,在584只拥有至少10亿美元资产的全球基金中表现最佳,更在过去三年中以高达165%的回报率击败投行贝莱德的基金表现。[27]

彭博新闻社汇编的数据显示,ARK Invest的基金自成立以来,收益几乎是标准普尔500指数的2.4倍,或纳斯达克指数的1.7倍。[27]

个人生活相关

个人生活

伍德本于康涅狄格州威尔顿居住,[34]但在2019冠状病毒病疫情爆发后,她于南卡罗来纳州希尔顿黑德岛中购买了房子,并迁至那里遥距工作。[35]她已与前夫罗伯特·伍德(Robert Wood)离婚,他亦于2018年去世。她有三个孩子:凯特琳(Caitlin)、卡罗琳(Caroline)和罗伯特(Robert)。[36][37]伍德有散步的兴趣,通常在每天早晨的五个小时的虚拟会议后就会前往散步。[38][39] 她通常在早上七时起床,并开始阅读研究报告。[39]

伍德是虔诚的基督徒。[18] 她每天早上一边泡咖啡一边阅读《圣经》,[36]并且是当地教会的活跃成员。[38]

2018年,她向出身的高中捐赠资金成立Duddy创新学院,该学院鼓励女孩学习破坏性创新。[40]

政治立场

伍德从“严格的经济角度”出发,在2020年美国总统选举中支持唐纳德·特朗普连任。[41]伍德担心在乔·拜登的管治下,美国有可能会增加资本利得税及对未实现收益(Unrealized gains)加征新税。但伍德在选举后表示由于她认为这些变化不太可能,因此她的担忧得以平息。[42]

网络文化

伍德在Reddit上拥有大量跟随者,[43][44]韩国的网民以其姓氏为基础,称呼她为“钱树姐姐”(돈나무 언니)。[45][46]中国大陆的网民称呼她为“木头姐”,[47][48]香港则称呼其为“连登契妈”。[49][50]

参考资料

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外部链接