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凯茜·伍德

美國金融分析師及企業家

嘉芙莲·达迪·伍德（英语：Cathie Duddy Wood，1955年—），美国金融分析师及企业家，现任方舟投资行政总裁及投资总裁，以投资破坏性创新科技公司及其基金的高回报获得广泛关注，有“科技股女股神”的外号。[1][2][3][4]

嘉芙莲·伍德
Cathie Wood
出生1955年（68—69岁）
 美国加利福尼亚州洛杉矶
居住地南卡罗莱纳州
国籍 美国
母校南加州大学金融经济学学士
职业方舟投资行政总裁及投资总裁

简历

早年经历

嘉芙莲·伍德生于加利福尼亚州洛杉矶，[5] 其父母为来自爱尔兰的美国移民，在其成长之时曾积极鼓励她找寻自己的梦想。[6]伍德的爸爸曾于爱尔兰军队及美国空军服务，其后成为一名成功的雷达系统工程师。由于其父非常注重细节，因此促使伍德发现事物之间的联系。[7]

其后，她在1974年于圣母学院（英语：Notre Dame Academy (Los Angeles, California)）高中毕业后，[8]于1981年在南加州大学获得金融经济学学士学位，并以最高级及优秀的拉丁文学位荣誉毕业。[9]在南加州大学就读期间，伍德以其杰出的表现给予著名经济学家阿瑟·拉弗很深的印象，而拉弗亦在之后指导伍德在经济和商业领域上的发展，其后两人亦持续联络，在很多层面上互相指教。[10]

金融生涯

1977年，她在导师拉弗的引荐下，在资本集团公司获助理经济师职位，开始其金融分析师的职业生涯。[7][5]其后，她于1980年转职Jennison Associates任首席经济师。1981年，她曾提前成功预测通货膨胀和利率已经到达顶峰，但被当时的上司所白眼。同时，在1980年代初期，她曾与银行家亨利·考夫曼（英语：Henry Kaufman）辩论为何她认为利率已经到顶。[7]此经验令伍德认为违背所谓“共识”的潜力非常巨大，令她常以自身经验反其道而行获得成功。[11]1985年及1990年起，她兼任该公司的股票研究分析师及投资组合经理。[12][5]

1998年，伍德合伙成立对冲基金Tupelo Capital，任投资组合经理主理该基金的宏观战略。[12]2000年，该基金一共管理8亿美元的资产。[13]2001年，她转到联博资产管理（英语：AllianceBernstein）任投资长，负责管理基金达50亿美元的投资组合。[13]在2007年–2008年环球金融危机中，伍德曾被批评其基金表现跑输大市。[14][15][14]

2014年，因联博认为基于破坏性创新的交易型开放式指数基金（ETF）的想法风险太大，伍德离开了联博公司，并于同年1月成立方舟投资，[7][14][16][17]任该基金的行政总裁至今。[5]方舟投资以约柜命名，而伍德在当时则读了一年《圣经》。[18]

在创业初期，其公司在2014年至2016年间，基金排行处于同类基金的末端，亦需要靠伍德投入积蓄和出售股份维持运作。[11]但自2017年起，随著公司持有的股票开始上涨，开始录得持续增长。[11]

2020年，伍德被彭博社荣誉退休总编辑温以乐（朝鲜语：Matthew Winkler (journalist)）评选为2020年最佳选股人。[19]截至2021年3月，按净资产总额计，伍德管理的两只基金在女性管理的10大基金中名列前茅。[20]

观点

投资策略

伍德认为传统的大型基金对科技股的分析思维落后，难以与日新月异的科技时代并进，因此是她成立ARK Invest的主要原因。[21]当中，其基金曾作出不少被市场认为是极度破格的投资策略，如在2015年时投资比特币，在两年后该币升至近二万美元的历史高位前，接近全数减持旗下基金持有的比特币。[22][21]

同时，伍德亦以其对特斯拉的乐观前景观望闻名[23]。在ARK Invest成立初期，她已将该公司的股票列为基金中第五大股份。在2016年至2018年市场质疑该公司的前景下，她继续增持特斯拉的股票[24][25]。

至2018年8月，在该公司的股价徘徊在320元左右的水平时，伍德曾向伊隆·马斯克发公开信，指出特斯拉在五年内股价估值为每股700到4000美元之间，反对他提出私有化公司的提议。[26]而马斯克指出他和董事会在阅读其信件后，影响了他们的决定。[27]2020年1月中，伍德将目标上调至6000美元，[28] 至1月末ARK Invest更发表文章指出特斯拉股票的目标价为7000美元。[29][30]

破坏性创新

ARK Invest以投资人工智能、能源储备（如电池系统、电动汽车、自动驾驶）、机器人技术、DNA测序及区块链技术五个创新领域为主。[31]

伍德认为传统的基金经理过于关注行业和短期价格走势，无法关注破坏性创新公司所带来的长期影响和增长潜力。[32]而她亦认为破坏性创新会导致成本快速下降，跨行业和地域化，并具有催生进一步创新的能力，从而在广泛的时间范围内实现增长。[32]

公司组织

与其馀投资基金不同，ARK Invest的分析师几乎全数没有财经背景，团队曾从事不同科技行业，如为癌症研究人员、人工智能专家、游戏工程师，甚至是帆船船长。[6]伍德认为分析师拥有从业科技业的经验，已在新世界中站了脚，能够理解科技如何运作，因而具有极强的创造力。[6]

同时，伍德亦积极创造多元就业环境，其基金内有四分之一的成员为有色人种，当中的30%为女性，并以20多岁的人为多数。[6]

基金表现

在2018年时，在美国上市的1818只交易所买卖基金（ETF）中，ARK Invest的三只ETF是首十五名在三年内表现最好的基金。[33]2020年，ARK Invest的创新ETF，在584只拥有至少10亿美元资产的全球基金中表现最佳，更在过去三年中以高达165%的回报率击败投行贝莱德的基金表现。[27]

据彭博新闻社汇编的数据显示，ARK Invest的基金自成立以来，收益几乎是标准普尔500指数的2.4倍，或纳斯达克指数的1.7倍。[27]

个人生活相关

个人生活

伍德本于康涅狄格州威尔顿居住，[34]但在2019冠状病毒病疫情爆发后，她于南卡罗来纳州希尔顿黑德岛中购买了房子，并迁至那里遥距工作。[35]她已与前夫罗伯特·伍德（Robert Wood）离婚，他亦于2018年去世。她有三个孩子：凯特琳（Caitlin）、卡罗琳（Caroline）和罗伯特（Robert）。[36][37]伍德有散步的兴趣，通常在每天早晨的五个小时的虚拟会议后就会前往散步。[38][39] 她通常在早上七时起床，并开始阅读研究报告。[39]

伍德是虔诚的基督徒。[18] 她每天早上一边泡咖啡一边阅读《圣经》，[36]并且是当地教会的活跃成员。[38]

2018年，她向出身的高中捐赠资金成立Duddy创新学院，该学院鼓励女孩学习破坏性创新。[40]

政治立场

伍德从“严格的经济角度”出发，在2020年美国总统选举中支持唐纳德·特朗普连任。[41]伍德担心在乔·拜登的管治下，美国有可能会增加资本利得税及对未实现收益（Unrealized gains）加征新税。但伍德在选举后表示由于她认为这些变化不太可能，因此她的担忧得以平息。[42]

网路文化

伍德在Reddit上拥有大量跟随者，[43][44]韩国的网民以其姓氏为基础，称呼她为“钱树姐姐”（돈나무 언니）。[45][46]中国大陆的网民称呼她为“木头姐”，[47][48]而香港则称呼其为“连登契妈”。[49][50]

参考资料

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  2. ^ 逢低買進更有賺頭？科技女股神：暴跌的科技股帶來有趣的估值. 钜亨. 02-11-2018 [2020-09-27]. （原始内容存档于2018-11-02） （中文）. 
  3. ^ 美科網女股神 年賺43%的秘密. 信报. 2019-05-29 [2020-09-27]. （原始内容存档于2020-10-30） （中文）. 
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外部链接

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