外國公司問責法案
《外國公司問責法案》（英語：Holding Foreign Companies Accountable Act），是美國國會一項要求在美國證券交易所上市的公司聲明它們不是由任何外國政府擁有或控制的法案[1]。它是《薩班斯-奧克斯利法案》的修訂案，以要求這些公司向美國證券交易委員會披露妨礙上市公司會計監督委員會進行調查的海外司法管轄區資訊。若上市公司會計監督委員會連續三年未能對相關公司作出指定的審核報告，相關公司將被禁止交易及被撤銷上市地位[2]。
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| 全名 | 要求證券發行人向證券交易委員會披露有關妨礙上市公司會計監督委員會根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》及其他原因進行調查的海外司法管轄區資訊的相關法案修訂案 A bill to amend the Sarbanes-Oxley Act of 2002 to require certain issuers to disclose to the Securities and Exchange Commission information regarding foreign jurisdictions that prevent the Public Company Accounting Oversight Board from performing inspections under that Act, and for other purposes. |
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| 頒布機構 | 第第116屆屆美國國會 |
| 發起人數 | 4 |
| 立法歷程 | |
背景
2019年，佛羅里達州共和黨美國參議院議員馬可·盧比奧曾就部份海外公司不遵守美國證券交易所的監督和審計規則提出《公平法案》，以回應在美國證券交易所上市的中國大陸公司不合規和不透明，增加投資者被欺詐風險的問題[3]。
《外國公司問責法案》在國會提出時，亦適逢中國大陸咖啡連鎖店瑞幸咖啡的財政醜聞被公眾關注。該公司的行政總裁及營運總監在2020年5月亦因涉嫌在2019年故意偽造3.1億美元的銷售額，導致瑞幸股價下跌約八成而被開除[4]。瑞幸也在2020年5月19日接獲納斯達克的退市通知[5]。6月26日，瑞幸從納斯達克退市，當天為該公司股票的最後一個交易天[6]。
立法歷程
2020年5月20日，該法案獲得美國參議院一致同意通過[7]。同年12月2日，該法案再獲得美國眾議院口頭表決通過[8]。
影響
法案通過後，若美國上市公司會計監督委員會連續三年無法審查一家公司的財務報表，便可勒令其退市。多家中國企業因此被美國證券交易委員會列入預定除牌名單，導致2022年3月中概股出現大幅下跌。[9]被列入預定除牌名單的企業包括阿里巴巴[10]、知乎、理想汽車、瑞幸咖啡等等[11]。
2022年8月，中國人壽、中石油、中石化、中國鋁業以及上海石化宣佈將從紐約證券交易所退市。胡鍚進評論指退市原因是法案通過後中國企業須交出會計底稿以供審查，有危害國家安全的可能。[12]8月26日，中美兩國宣布簽署審計監管合作協議，該協議將允許美國監管機構對中國大陸和香港的審計機構進行檢查和調查，包括檢查上市公司的審計底稿[13]。
參考資料
- ^ Matthews, Chris. Senate passes bill that could delist Chinese companies from U.S. stock exchanges. MarketWatch. 2020-05-20 [2020-06-13]. （原始內容存檔於2021-02-16）.
- ^ Franck, Thomas. Bill to delist Chinese stocks moving at ‘warp speed’ as a crackdown gains bipartisan support. CNBC. 2020-05-21 [2020-06-13]. （原始內容存檔於2020-11-17）.
- ^ Robertson, Benjamin. Latest U.S. Salvo Against Chinese Firms Could Benefit Hong Kong. Bloomberg News. 2019-06-06 [2019-09-24]. （原始內容存檔於2019-07-02）.
- ^ Primack, Dan. Luckin Coffee fires CEO and COO for fraud. Axios. 2020-05-12 [2020-06-15]. （原始內容存檔於2020-10-22）.
- ^ Primack, Dan. Luckin Coffee faces Nasdaq delisting following alleged fraud. Axios. 2020-05-20 [2020-06-15]. （原始內容存檔於2020-10-31）.
- ^ Garcia, Tonya. Luckin Coffee to be delisted from the Nasdaq. MarketWatch. 2020-06-26 [2020-06-27]. （原始內容存檔於2021-01-26）.
- ^ Matthews, Chris. Senate passes bill that could delist Chinese companies from U.S. stock exchanges. MarketWatch. [2020-12-03]. （原始內容存檔於2021-02-16） （美國英語）.
- ^ Zengerle, Patricia. Chinese firms on U.S. exchanges threatened by bill headed to Trump's desk. Reuters. 2020-12-03 [2020-12-03]. （原始內容存檔於2020-12-08） （英語）.
- ^ 中國五家國企發聲 最快下月在美退市. Sing Tao Daily 星島日報加拿大. 2022-08-13 [2022-08-15]. （原始內容存檔於2022-08-15） （中文（臺灣））.
- ^ 遭美列預定除牌名單 阿里美股急跌11%. 巴士的報. 2022-07-31 [2022-08-15]. （原始內容存檔於2022-08-15）.
- ^ 美國將17股份列入預定除牌名單 包括知乎等中概股. 香港電台. 2022-04-22 [2022-08-15]. （原始內容存檔於2022-08-15）.
- ^ 内地5大國企自美退市 胡錫進：涉及國家安全，中方不可能讓步. 香港01. 2022-08-14 [2022-08-15]. （原始內容存檔於2022-08-15）.
- ^ 中美签署审计监管合作协议 你需要知道的几件事. BBC. 2022-08-27 [2022-09-01]. （原始內容存檔於2022-09-06）.