去中心化金融
對等式金融
去中心化金融（英语：Decentralized finance，俗称DeFi）是一种建立于区块链上的金融，它不依赖券商、交易所或银行等金融机构提供的金融工具，而是利用区块链上的智慧合约（例如以太坊）进行金融活动[1]。DeFi平台允许人们向他人借出或借入资金[2]，交易加密货币，并在类似储蓄的账户中获得利息[3][4]。截至2020年10月，超过110亿美元被存入各种去中心化金融协议。截至2021 年6月底，DeFi市场规模低于480亿美元，与2021年5月的数据相比下降了45%[5]。截至2021年 8月底，已经有超过1500亿存入各种去中心化金融协议[6]。
DeFi vs. CeFi
| 特点 | DeFi | CeFi |
|---|---|---|
| 实际示例 | 去中心化交易所 DEX、移动性挖矿项目等 | 银行、证券商、保险公司等 |
| 集权性 | 去中心化，无需中心化机构控制 | 中心化，依赖中心化机构提供服务 |
| 资金管理和控制 | 用户自己掌握私钥和资金控制 | 用户将资金委托给中心化机构 |
| 金融产品和服务 | 提供多种去中心化金融产品和服务 | 提供传统金融产品和服务 |
| 监管和合规性 | 非中心化，没有中心化机构负责监管 | 依赖中心化机构的监管和合规性 |
| 开放性和可访问性 | 开放参与，任何人都可以使用和访问 | 需要通过平台的审核和注册 |
| 隐私和安全性 | 用户控制自己的资金和数据 | 依赖中心化机构保护资金和数据 |
| 风险管理和保护 | 需要用户自行管理和控制风险 | 依赖中心化机构的风险管理和保护 |
参考文献
- ^ ‘DeFi’ movement promises high interest but high risk. Financial Times. 2019-12-30 [2020-10-06]. （原始内容存档于2021-05-21）.
- ^ Perez, Daniel; Werner, Sam M.; Xu, Jiahua; Livshits, Benjamin. Liquidations: DeFi on a Knife-Edge. Financial Cryptography and Data Security. 2021: 457–476. doi:10.1007/978-3-662-64331-0_24.
- ^ Why ‘DeFi’ Utopia Would Be Finance Without Financiers: QuickTake. Bloomberg. 2020-08-26 [2020-10-06]. （原始内容存档于2020-10-15）.
- ^ Ehrlich, Steven. Leading ‘Privacy Coin’ Zcash Poised For Growth Following Placement On Ethereum. Forbes. [2021-04-13]. （原始内容存档于2021-05-03） （英语）.
- ^ DeFi market size stays below USD 48 bln. [2021-07-02]. （原始内容存档于2021-08-13）.
- ^ DeFi TVL hits a record $157B as Ethereum competitors attract investors. [2021-09-02]. （原始内容存档于2021-10-28）.
- ^ Li, Nissa. DeFi 是什麼？去中心化金融如何運作？最適合新手的 DeFi 介紹. CoinDada. 2023-06-19 [2023-07-08]. （原始内容存档于2023-07-08） （中文（台湾））.