極端風險

極端風險是指風險的結果非常不好,會造成重大影響,但概率很低。例如恐怖主義攻擊、生物安全風險(例如病原的入侵),或是極端自然災害(例如大型地震)。

機率預估

因為缺乏相關數據,極端風險的機率預估非常困難。極端風險是一些沒有發生過的事件,或是非常少發生的的事件,因此現存的資料很少,無法用標準的統計學來處理。

極值理論

若有一些相關的資料,超過資料範圍的機率可能可以用極值理論的統計方式預測,其發展是因為要透過過去有限的洪水記錄,來預計百年一遇洪災的情形。此時可以用數學函數擬合現有資料,再外推到資料範圍外,來預計極端風險的機率。但其結果需要謹慎的使用,因為由過去數據推算的機率不一定有代表性,而系統的機率也可能已經有變化。

黑天鵝效應

有時關注的事件和以往的經驗非常不同,沒有過去資料作為準則。納西姆·尼可拉斯·塔雷伯提出了黑天鵝效應,認為不可預期事件的機率以及影響常常被低估。事後多半可以找到原因解釋,但事前沒有人可以預測的到。

銀行作業風險

除了信用風險以及市場風險外,銀行還需要預估其他風險造成的嚴重結果。其他風險稱為作業風險,包括一些會讓銀行倒閉的重大事件,例如大型的銀行內部詐騙英語bank fraud。銀行的國際合規制度新巴塞爾資本協定,要求要用統計理論量化這些風險,統計理論包括極值理論,或是由內部專家委員會進行的情景分析銀行監管單位英語bank regulation(例如美國的聯邦儲備系統)會檢視這些結果。各方的談判會形成一個結合了知情的量化方法以及專家意見的系統。這至少可以避免因為資料不足帶來的風險,並且避免因為單純靠專家意見產生的認知偏誤[1]

在生物安全評估上也有類似結合量化方法以及專家意見的作法,例如評估入侵物種帶來國家經濟及生態重大影響的風險[2]

相關條目

參考資料

  1. ^ J. Franklin, (2008), Operational risk under Basel II: A model for extreme risk evaluation, Banking and Financial Services Policy Report 27 (10) (Oct 2008), 10-16.
  2. ^ J. Franklin, S.A. Sisson, M.A. Burgman and J.K. Martin, (2008) Evaluating extreme risks in invasion ecology: learning from banking compliance頁面存檔備份,存於網際網路檔案館), Diversity and Distributions 14, 581-91.

延伸閱讀